Các kim loại như đồng, lithium và niken gần đây đã trở thành tâm điểm chú ý do nhu cầu cao từ các ngành kinh tế mới đang làm thay đổi thị trường của họ. Được thúc đẩy một phần bởi cuộc cách mạng năng lượng xanh, chúng tôi đã thấy sự gia tăng đầu tư và đổi mới vào các kim loại này để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về năng lượng tái tạo.
, CFA, là nhà phân tích tín dụng doanh nghiệp thuộc nhóm Nợ thị trường mới nổi của 1xbet Investment Management. Đề cập đến các lĩnh vực dầu khí, kim loại và khai thác mỏ, công nghiệp và tiện ích trên khắp các thị trường mới nổi, nghiên cứu gần đây của Symeonidi khám phá lý do đằng sau sự tăng trưởng và nhu cầu của kim loại.
Việc sử dụng đồng, lithium và niken
Do có lợi nhuận biên cao và tiềm năng dòng tiền, các công ty khai thác mỏ thường mang lại cơ hội đầu tư. Đối với Symeonidi, các công ty này đang là tâm điểm của thị trường và nhận được sự quan tâm của nhà đầu tư, chủ yếu là do nhu cầu cao đối với kim loại mà họ sản xuất.
Là kim loại dẻo có tính dẫn điện cao, ứng dụng chính của đồng là dùng cho các ứng dụng điện.
“Khoảng một phần ba số đồng sản xuất được sử dụng trong sản xuất thiết bị,” Symeonidi cho biết. "28% được sử dụng trong xây dựng, 16% trong cơ sở hạ tầng và 12% trong giao thông vận tải, như ô tô, xe tải và máy bay. Xe điện (EV) chiếm khoảng 5% tổng nhu cầu về đồng, nhưng con số này dự kiến sẽ tăng nhiều hơn những gì chúng ta thấy ở các lĩnh vực khác."
Lithium, kim loại nhẹ nhất trong số các kim loại, được sử dụng rộng rãi trong pin. Khoảng 60% sản phẩm lithium được sử dụng trong pin xe điện, phần còn lại dành cho pin truyền thống được sử dụng trong điện thoại, máy tính bảng và các thiết bị điện tử tiêu dùng khác.
Mặt khác, Niken tập trung hơn nhiều khi xét đến nhu cầu sử dụng của nó; 70% niken được sử dụng trong thép không gỉ và hiện tại, 16% tổng lượng niken được sản xuất dành cho các ứng dụng năng lượng sạch, như pin EV.
Cơ hội và rủi ro bắt nguồn từ quá trình chuyển đổi năng lượng
Cuộc cách mạng năng lượng xanh hay quá trình chuyển đổi năng lượng từ nhiên liệu hóa thạch sang năng lượng tái tạo đã tác động đáng kể đến thị trường tài chính theo nhiều cách.
Từ các công ty dầu mỏ đầu tư vào dự án pin đến các công ty vàng đầu tư vào hoạt động lithium, Symeonidi đã chứng kiến các công ty tham gia vào thị trường carbon thấp và các công ty năng lượng tái tạo mới tham gia thị trường. Những thứ nàycơ hội phát triểncho phép các công ty khám phá các phương pháp chuyển đổi hoạt động kinh doanh của họ hướng tới một tương lai ít carbon.
Cùng với các cơ hội tăng trưởng mang lại cho các công ty nhờ quá trình chuyển đổi năng lượng, các nhà đầu tư cũng tìm thấy cơ hội tận dụng vốn. Sáng kiến tài chính xanh, chẳng hạn như trái phiếu xanh và trái phiếu chuyển tiếp cho phép chuyển đổi sang hợp đồng tương lai ít carbon, là một ví dụ về những cơ hội như vậy.
Quá trình chuyển đổi năng lượng đang diễn ra và đây sẽ là cơ hội kinh doanh lớn giữa các ngành và công ty.
ALEXANDRA SYMEONIDI
Cùng với “những người chiến thắng trong quá trình chuyển đổi năng lượng”, Symeonidi giải thích một số tổn thất tiềm ẩn domắc kẹt rủi ro tài sản. Các công ty ở các thị trường mới nổi tập trung vào năng lượng tái tạo có thể vẫn có một số hoạt động có thể sẽ sớm ngừng hoạt động do tác động đến môi trường.
“Khi chúng ta chuyển đổi theo hướng tăng cường sử dụng năng lượng tái tạo,” Symeonidi cho biết, “một số tài sản có thể trở nên lỗi thời hoặc kém hiệu quả về mặt kinh tế, chẳng hạn như các nhà máy đốt than.”
Ngoài ra, các ngành đang phải đối mặttăng quy địnhlà kết quả của quá trình chuyển đổi năng lượng. Một số quốc gia ở các thị trường mới nổi đã áp dụng thuế carbon và đang xem xét cơ chế định giá carbon để giảm lượng khí thải.
Trọng tâm kinh tế vào kim loại và khai thác mỏ
Mặc dù có nhiều cơ hội khác nhau cho các nhà đầu tư tham gia vào thị trường kim loại, Symeonidi lưu ý một số lo ngại, trong đó chủ nghĩa dân tộc tài nguyên là rủi ro tiềm ẩn đối với hoạt động khai thác.
Sự bất ổn chính trị và biến động kinh tế là những nguyên nhân chính gây ra chủ nghĩa dân tộc tài nguyên ở các thị trường mới nổi, tức là khi chính phủ một quốc gia kiểm soát tài nguyên thiên nhiên trong lãnh thổ của mình. Symeonidi giải thích, sau khi đại dịch COVID-19 bắt đầu, chính phủ một số quốc gia đã bị áp lực phải khai thác thêm giá trị từ kim loại. Nhu cầu, sự tăng trưởng của ngành và sự tăng giá của các kim loại này góp phần hình thành chủ nghĩa dân tộc tài nguyên, điều đó có nghĩa là chủ đề này sẽ có liên quan trong một thời gian đối với các kim loại trong tương lai như đồng, lithium và niken.
Chúng tôi cũng nhận thấy động thái rộng rãi hơn hướng tới chủ nghĩa bảo hộ trong ngành khai thác mỏ và hơn thế nữa, Symeonidi giải thích. Các chính sách như thuế nhập khẩu và hạn chế về lao động, hàng hóa và di chuyển vốn là một số ví dụ về cách chúng ta có thể thấy chủ nghĩa bảo hộ diễn ra.
“Nhiều quốc gia hơn có thể áp dụng thuế nhập khẩu để bảo vệ các ngành công nghiệp nội địa của họ,” Symeonidi nói. “Về tác động của chúng đối với nền kinh tế và thị trường, tất cả các biện pháp này làm cho dòng chảy thương mại trở nên kém hiệu quả hơn và làm tăng giá hàng hóa, góp phần gây ra lạm phát.”
Mặc dù chúng ta có thể phải chờ xem hầu hết tác động của chủ nghĩa dân tộc tài nguyên, Symeonidi giải thích rằng sự quan tâm của nhà đầu tư đối với kim loại và khai thác mỏ sẽ không sớm biến mất.
"Quá trình chuyển đổi năng lượng đang diễn ra," Symeonidi nói, "và đây sẽ là một cơ hội kinh doanh lớn giữa các ngành và công ty. Bằng cách cập nhật thông tin và áp dụng cách tiếp cận chủ động để quản lý rủi ro, các nhà đầu tư có thể điều hướng quá trình chuyển đổi một cách hiệu quả và nâng cao khả năng phục hồi của danh mục đầu tư của họ."
Tài nguyên
Để tìm hiểu thêm về tư tưởng lãnh đạo của 1xbet đối với kim loại và thị trường của chúng, hãy nhấp vào bên dưới để truy cập loạt bài gồm ba phần của chúng tôi: